fbpx

差價合約CFD是什麼? 不用出國、不懂英文,也能輕鬆投資美股

CFD是什麼

差價合約CFD是什麼?

差價合約的英文叫做Contract Of Difference簡稱CFD,是一種金融衍生工具,簡單來說就是買一個合約

假設今天我覺得Google的股票會漲,想要買入Google公司的股票,一般常見的做法是到傳統的股票交易所下單,去買入真實的股票,但是還有一個做法是,我們可以向CFD平台買入一張合約

而這張合約買的是股票真實的價格,及訂下金額的差價

意思是如果我跟你簽一張100塊的黃金合約, 如果

  • 黃金的價格漲的話,你就要補我黃金價錢跟這個合約的差價
差價合約說明1
  • 相反的黃金跌的話,我就要補你這個差價
差價合約說明2

這個就是為什麼CFD叫做差價合約,給大家一個真實的例子,eTtoro交易平台有提供CFD的交易 

假設我今天想買黃金的話

Ledger Nano X - The secure hardware wallet
黃金CFD

我可以用1505.47USD用買入的價格買入一單位的黃金,過了兩天過後,如果黃金漲到了1508.01塊,我們想要賣掉它可以按關閉交易,不同的是我們要以賣出的這個價錢來關閉交易,原因是

  • 買的人只願意用低的價格買入
  • 賣的人想要用更高的價錢賣出

於是就出現了這個差價,所以當我們想要賣掉股票的時候,其實是別人願意跟我們買的價格,所以當我們賣出的時候我們就等於賺了他的差價2.54塊,但是如果黃金跌到1500塊的話,我如果賣掉就要虧5.47塊

差價合約說明3-1

CFD的好處是什麼?

假設我想要放空Apple的股票可以嗎? 

可以

我可以先賣然後再買回來,賣的意思其實是像平台借了一份合約,以賣價來賣掉,然後換成錢在等價格跌了過後,再買回一份合約還給平台

然後因為合約是借來的就跟借錢是一樣的,所以我們就必須給利息,利息是按每日計算,不過收取隔夜利息只限於股票買賣的部分,其他的交易產品可能不一樣

隔夜利息

假設我用190塊的價錢,賣出 Apple 股票,過了兩天 Apple 股票真的跌了,跌到180塊我就關閉交易,

  • 我用180塊的價錢買回來所以我賣190塊買180塊,等於賺了中間的差價10塊錢
  • 反之如果蘋果的股漲到200塊 ,我關閉交易的話我就要虧十塊錢

然後不管賺錢還是虧錢我們都需要付給CFD平台兩天的利息

CFD供應商要如何賺錢?

它們當中最賺錢的方式為價差(Spread),eToro在股票的差價是0.09%,意思是如果 Google 股票在股票交易市場最後的交易價格為1000塊的話

  • 在eToro交易平台 Google,價格會貴0.09%也就是1000.9元
  • 賣價會少0.09%,也就是999.1塊

所以這個中間的差價0.18%,就是CFD供應商賺的錢,只要有客戶買或賣它就賺錢了,舉個例子,我用1000.9塊買了 Google 的股票,你用999.1先賣 Google 的股票 打算等他跌

  • Google 的股票要是漲5塊,供應商就用你虧的錢來給我
  • Google 的股票要是跌5塊,供應商就用我虧的錢來給你

所以不管股票是漲還跌,供應商都賺那個買賣的差價也就是1.8塊

如果今天有人買可是沒有人賣,那交易平台會怎麼做呢?

它們會和一些大型券商和提供流動性的公司合作來執行客戶的訂單,也就是把訂單轉讓給別人

CFD還可以交易什麼金融產品?

幾乎是任何的投資工具都可以製成CFD,像是

  • 加密貨幣
  • ETF
  • 指數商品
  • 外匯
  • 原油、貴金屬

不同的交易產品也會有不同的差價,大家在買賣之前要先查看清楚

CFD的好處是什麼?

  • 不用像一般股票買賣一樣需要給交易費、印花稅和清關費,因為CFD本身就是一個合約而已
  • 沒有購買單位上的限制,因為是合約不像股票,一定要買一單位的倍數,就好像 Google 的股票,一個單位要賣一千多塊美金價格有點高,但透過 CFD我們可以買入0.5單位的Apple股票
  • 可以跟真實股票一樣獲得股息
  • 可以使用槓桿

因為是合約的形式,所以可以不需用完整的金額來買入那個交易,假設說我想買入1000塊的 Google 股票,我可以用200塊來做為保證金,來買入 Google 股票的CFD

如何買?

只要在 eToro平台,選擇要購買 Google 的股票,這裡輸入200然後乘以 x5,你就可以用200塊買入1000塊的Google股票,你也可以按x10用100塊買入1000塊的Google股票

etoro買CFD

不過買入的金額是需要給利息的,股票的利息是根據這個表我們叫做隔夜利息,股票目前一年的利息是6.4%,加一個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),

隔夜利息

LIBOR我們可以查詢LIBOR Rate,來查詢一個月的LIBOR Rate是 2.393%

隔夜利息的算法是

6.4% + 2.393%(LIBOR)/ 365,所以是 0.02409%

如果我們的交易金額是 USD1000塊的話,1000 x 0.02409% = 0.24美金,如果是週末的話它會在周五直接收取3天的隔夜利息,0.2409乘以3天也就是0.72美金,然後要注意的是隔夜利息是按合約價值來計算的

  • 意思是你用100槓桿x10買1000的股票
  • 跟用200槓桿x5買1000的股票的利息是一樣的

從這個角度來看的話,反正利息都是一樣的,那不如用最大的槓桿就好了對嗎 ?

但是就會出現一個情況較做爆倉,意思是虧完全部的錢,你用100塊來做保證金只要股票從1000跌到900,你這個交易就會虧完全部的錢,然後自動的關閉交易,這個我們叫做爆倉,如果想要避免爆倉,建議用小一點的槓桿倍數

如果買的股票股票一直跌,需要補錢進去嗎 ? 

先說結論 不用 簡單做個比喻 …

假設我今天用20塊錢買了一張宏達電,過了兩天宏達電的價格跌到1塊錢,我只會有兩個情形而已

  • 打死都不賣繼續拿著宏達電
  • 把宏達電賣了拿回1塊錢

CFD就跟真實的股票買賣一樣,不需要補錢的

如果你怕虧損很多錢的話,可以設定你最大的虧損,如果我們設定我們的止損是500塊美金,意思就是當你的資金虧損500塊的時候,系統就會幫你自動關閉交易,來避免更多的損失

CFD止損

相反的就是止盈,也就是最多賺多少錢就會自動關閉交易

如果你還不了解如何選擇投資標的,也可以使用eToro平台跟單交易,直接「複製」專業投資人的投資策略,來選擇適合你的整體理財規劃

eToro跟單交易平台 申請連結

如果這篇文章對你有幫助,可以幫我按 5 個Like,讓我得到一些回饋,支持我繼續寫出更多好文章!


Related articles

best bitcoin exchange

全球10大最佳比特幣交易所推薦 | 幣友推「這間」,因為夠安全!

文章最後更新於 2020 年 6 月 11 日 如果你還沒聽過比特幣或虛擬貨幣,那麼你真的就落伍了! 比特幣是 […]

Learn More
跟單交易是什麼?

跟單交易是什麼 ?| 別再浪費時間在「選股」上了 一鍵輕鬆100%「複製」頂尖投資高手交易策略 !

文章最後更新於 2019 年 12 月 26 日 跟單交易是什麼? 能夠穩賺不賠嗎? 為什麼在國外變成一個很熱 […]

Learn More
eToro詐騙

eToro是詐騙嗎?|超過65%的交易者在eToro平台上交易賠錢,因為他們不知道…

文章最後更新於 2020 年 1 月 30 日 eToro社交交易現在相當火紅,它是世界領先的社交交易網絡, […]

Learn More

1 則留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *